關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的通知
法規(guī)頒布
關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的通知
金融保險
中國保險監(jiān)督管理委員會
2008-12-26[1]
法規(guī)內(nèi)容
各財產(chǎn)保險公司:
為加強(qiáng)對財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的監(jiān)管,強(qiáng)化準(zhǔn)備金評估工作,及時準(zhǔn)確反映財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的經(jīng)營狀況,根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法(試行)》以及保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定,現(xiàn)就加強(qiáng)財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的有關(guān)要求通知如下:
一、本通知所稱財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品分為預(yù)定收益型產(chǎn)品和非預(yù)定收益型產(chǎn)品,其中預(yù)定收益型產(chǎn)品又分為固定收益型產(chǎn)品和利率連動型產(chǎn)品。固定收益型產(chǎn)品在保險合同中事先約定固定的收益率;利率連動型產(chǎn)品在保險合同中事先約定隨銀行存款利率浮動的收益率。
二、財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品可以收取以下幾種費(fèi)用:
(一)保單獲取費(fèi)用,即獲取保單所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用;
(二)風(fēng)險保費(fèi),即保單風(fēng)險保額的保障成本,風(fēng)險保費(fèi)應(yīng)通過扣減收入的方法收??;
(三)保險管理費(fèi),即為維護(hù)保險合同向投保人或被保險人收取的管理費(fèi)用,保險管理費(fèi)可以是一個與投資賬戶資產(chǎn)凈值無關(guān)的固定金額,也可以按照投資賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收?。?/p>
(四)投資管理費(fèi),按照投資賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收?。?/p>
(五)賬戶管理手續(xù)費(fèi),保險公司可以在提供賬戶設(shè)立、賬戶轉(zhuǎn)換等服務(wù)時,收取用以支付相關(guān)成本的管理費(fèi)用;
(六)退保費(fèi)用,即保單退?;虿糠诸I(lǐng)取時保險公司收取的費(fèi)用,用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本;
(七)買賣差價,即投保人買入和賣出投資單位份額時價格之間的差額;
(八)監(jiān)管部門允許收取的其他費(fèi)用。
三、保險公司應(yīng)當(dāng)在非預(yù)定收益型產(chǎn)品的保險合同中列明各項費(fèi)用,產(chǎn)品存續(xù)期間需變更費(fèi)用的,應(yīng)在合同條款中明確約定變更收費(fèi)水平的方式方法。
保險公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)對實際成本的預(yù)測確定各項費(fèi)用,各項費(fèi)用應(yīng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則完整準(zhǔn)確地分期記入投資型保險產(chǎn)品的有效期內(nèi),不得通過費(fèi)用水平調(diào)整彌補(bǔ)過去的費(fèi)用損失。
四、財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金由風(fēng)險保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金和投資金責(zé)任準(zhǔn)備金兩部分組成。風(fēng)險保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金是指保險公司已收取的財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品風(fēng)險保費(fèi)所對應(yīng)的準(zhǔn)備金;投資金責(zé)任準(zhǔn)備金是指保險公司對投保人承諾未來支付的本金及收益、未來收取的費(fèi)用及未來的其他相關(guān)支出所提取的準(zhǔn)備金。公司應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健、審慎的原則,分別計提這兩種責(zé)任準(zhǔn)備金。
(一)風(fēng)險保費(fèi)的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國保險監(jiān)督管理委員會《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法(試行)》和《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法實施細(xì)則(試行)》的規(guī)定計提。
(二)投資金責(zé)任準(zhǔn)備金由單位準(zhǔn)備金及非單位準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成,單位準(zhǔn)備金是為向投保人或被保險人未來支付本金及收益而計提的負(fù)債;非單位準(zhǔn)備金是為了未來支付營業(yè)費(fèi)用、風(fēng)險保費(fèi)等費(fèi)用而計提的負(fù)債。
(三)非預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評估日的保單賬戶價值;為確保未來對保單賬戶之外的營業(yè)費(fèi)用、風(fēng)險保費(fèi)等費(fèi)用支出有足夠的支付能力,保險公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定提取非預(yù)定收益型產(chǎn)品非單位準(zhǔn)備金的范圍與方法。
(四)預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金為以下三者的最大值:
1、現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算的評估值;
2、投資金及應(yīng)計提收益;
3、準(zhǔn)備金評估日退保需支付金額。
投資金單位準(zhǔn)備金的現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算公式如下:
評估值=
式中:—未來發(fā)生的第i筆現(xiàn)金流
—現(xiàn)金流對應(yīng)的貼現(xiàn)率
—準(zhǔn)備金評估日同現(xiàn)金流發(fā)生時點的時間間隔(以年為單位)
為確保未來對營業(yè)費(fèi)用、風(fēng)險保費(fèi)等費(fèi)用支出有足夠的支付能力,保險公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定提取預(yù)定收益型產(chǎn)品非單位準(zhǔn)備金的范圍與方法。
(五)計提投資金責(zé)任準(zhǔn)備金時,保險公司應(yīng)遵循謹(jǐn)慎的原則,重點考慮以下因素:1、保險合同保證的收益承諾;2、投資賬戶評估偏差可能造成的損失;3、投資賬戶外的現(xiàn)金流狀況;4、超出合同定價假定的費(fèi)用成本。
五、預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金應(yīng)盡量逐單計算,但是,若具有相似特征的保單分組計算的結(jié)果與逐單計算的結(jié)果無實質(zhì)性差異,也可以采用分組方法計算。分組應(yīng)以產(chǎn)品銷售時間為基礎(chǔ),每組中同一產(chǎn)品銷售時間的最大間隔不超過1個月。
六、保險公司應(yīng)當(dāng)在準(zhǔn)備金評估報告中對財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金計提方法和結(jié)果進(jìn)行相關(guān)的披露,具體包括:
(一)投資型產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額;
(二)投資型產(chǎn)品投資金單位責(zé)任準(zhǔn)備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額;
(三)投資型產(chǎn)品投資金非單位責(zé)任準(zhǔn)備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額;
(四)投資型產(chǎn)品風(fēng)險保費(fèi)的總額和各產(chǎn)品的分項金額;
(五)投資型產(chǎn)品風(fēng)險保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金總額和各產(chǎn)品的分項金額;
(六)非單位準(zhǔn)備金的計算范圍與方法;
(七)投資賬戶內(nèi)外現(xiàn)金流狀況;
(八)預(yù)定收益型產(chǎn)品應(yīng)按產(chǎn)品披露及計提單位準(zhǔn)備金,包括各產(chǎn)品投資金及應(yīng)計提收益、現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算的評估值、準(zhǔn)備金評估日退保需支付金額。
七、公司應(yīng)保留近10年財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品定價、準(zhǔn)備金評估過程的完整工作底稿,以備核查與審計。
? 八、本通知自2009年7月1日起施行。
? 附件:預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金計算補(bǔ)充說明(暫行)
? 中國保險監(jiān)督管理委員會
二○○八年十二月二十六日
附件:
預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金計算補(bǔ)充說明(暫行)
預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金是為向投保人或被保險人未來支付本金及收益而計提的負(fù)債,為統(tǒng)一預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金的計算標(biāo)準(zhǔn)并提高可操作性,具體要求如下:
一、總體要求
預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金為現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算的評估值、投資金及應(yīng)計提收益、準(zhǔn)備金評估日退保需支付金額三者的最大值。其中,現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算公式如下:
評估值=
式中:—未來發(fā)生的第i筆現(xiàn)金流
—現(xiàn)金流對應(yīng)的貼現(xiàn)率
—準(zhǔn)備金評估日同現(xiàn)金流發(fā)生時點的時間間隔(以年為單位)
二、貼現(xiàn)率的選取
選取的貼現(xiàn)率應(yīng)不高于資產(chǎn)負(fù)債表日中央國債登記結(jié)算公司公布的中國固定利率國債收益率曲線對應(yīng)的同期收益率(如無對應(yīng)的同期收益率,應(yīng)通過線性插值法計算相應(yīng)的同期收益率;如資產(chǎn)負(fù)債表日非國債交易日,應(yīng)選取離資產(chǎn)負(fù)債表日最近交易日的中國固定利率國債收益率曲線)。
三、未來現(xiàn)金流的計算方法
(一)僅在期末支付本金和收益的預(yù)定收益型產(chǎn)品
當(dāng)預(yù)定收益型產(chǎn)品僅在期滿時向消費(fèi)者支付本金和收益,對于固定收益型產(chǎn)品,由于未來的現(xiàn)金流固定且均在期滿時支付,根據(jù)貼現(xiàn)率即可得到相應(yīng)的投資金單位準(zhǔn)備金;對于利率連動型產(chǎn)品,可根據(jù)不同的產(chǎn)品參照以下方式確定未來現(xiàn)金流。
1、當(dāng)產(chǎn)品收益同相應(yīng)的銀行存款同步、同幅變動時(投資型產(chǎn)品收益率=銀行利率+常量;常量可以為0,也可以為負(fù)數(shù),可參照固定收益型產(chǎn)品計算相應(yīng)的投資金準(zhǔn)備金)。以收益率=利率為例,確定利率連動型產(chǎn)品的現(xiàn)金流狀況:如某兩年期利率連動型產(chǎn)品,滿期給付金額為;為保單生效日的銀行2年期定期利率,為保單生效日至第一次利率調(diào)整日之間的實際天數(shù);為第n次利率調(diào)整后的銀行2年期存款利率,為第n次利率調(diào)整后至第n+1次利率調(diào)整日(如為最后一次調(diào)整,則為第n次調(diào)整后至保單期滿日)之間的實際天數(shù)。為第i次調(diào)整后的銀行2年期存款利率,如在第i次調(diào)整和第i+1次調(diào)整之間評估單位準(zhǔn)備金,則滿期給付的收益部分為
/365。
2、當(dāng)產(chǎn)品收益同利率同步、不同幅變動時(收益率=a*利率或收益率=a*利率+常量,a為不等于0和1的正數(shù),常量可以為0,也可以為負(fù)數(shù)),收益部分的確定同上述方法完全一致,僅需在收益部分乘以a即可。
3、對于更普遍的形式,收益率為i,相應(yīng)的定期存款利率為r,如i=f(r),其中i為r的增函數(shù),同理可得。
(二)產(chǎn)品存續(xù)期間支付收益的預(yù)定收益型產(chǎn)品
對于在滿期時支付本金和部分收益,在存續(xù)期間也支付部分收益的預(yù)定收益型產(chǎn)品,期間支付部分的現(xiàn)金流折現(xiàn)方法等同于期滿支付部分。
四、分組計算與逐單計算的差異控制
如采用分組計算預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金,分組計算的結(jié)果與逐單計算的結(jié)果之間的差異應(yīng)不超過1%。
[2]