基本含義

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)，是由保險(xiǎn)公司承保的一種商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，主要面向繳納個(gè)人所得稅的社會(huì)公眾，公眾投保該商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，繳納的保險(xiǎn)費(fèi)允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再相應(yīng)繳納，這也是目前國(guó)際上采用較多的稅收優(yōu)惠模式。

運(yùn)作上投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納稅款。

新“國(guó)十條”（《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》）明確提出適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)，明確規(guī)定，2015年內(nèi)啟動(dòng)試點(diǎn)工作。新“國(guó)十條”當(dāng)中明確提出要把商業(yè)保險(xiǎn)建設(shè)成為社會(huì)保障體系的重要支柱，要求商業(yè)保險(xiǎn)成為家庭和個(gè)人商業(yè)保障計(jì)劃的主要提供者。

提出背景

“減稅養(yǎng)老”，也就是對(duì)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行稅收優(yōu)惠。中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系創(chuàng)立于上個(gè)世紀(jì)90年代，共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱是個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)。

作為“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是由個(gè)人和企業(yè)共同繳納，免稅政策已經(jīng)在中國(guó)實(shí)行十余年，其中不僅包括個(gè)人繳納中涉及的個(gè)人所得稅，也包括企業(yè)繳納中涉及的企業(yè)所得稅。[1]2014年1月1日起，中國(guó)開(kāi)始根據(jù)國(guó)際慣例，對(duì)企業(yè)年金、職業(yè)年金實(shí)施個(gè)稅遞延優(yōu)惠，也就是說(shuō)，個(gè)人繳納企業(yè)年金涉及的個(gè)稅，可以延遲到退休領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納，降低其當(dāng)期稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

而對(duì)于個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，2015年內(nèi)，也將啟動(dòng)個(gè)稅遞延試點(diǎn)，這也意味著稅收優(yōu)惠將全面覆蓋中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)這三大領(lǐng)域。[2]

發(fā)展沿革

2015年，中國(guó)將啟動(dòng)試點(diǎn)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。[3]

2018年5月1日，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)在上海市、福建省(含廈門(mén)市)和蘇州工業(yè)園區(qū)落地。

2018年5月7日，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部、人社部、稅務(wù)總局，制定并發(fā)布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)指引》，對(duì)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品類(lèi)型及收益，參保及退保條件等保險(xiǎn)企業(yè)和居民關(guān)心的問(wèn)題，一一給出“定心丸”。[4]

今年5月，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，明確了個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基本的經(jīng)營(yíng)規(guī)范和監(jiān)管要求。5月31日，首批經(jīng)營(yíng)稅延養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司名單公示，中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)旗下子公司太平洋保險(xiǎn)壽險(xiǎn)位列其中。6月6日，該公司的4款稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品獲準(zhǔn)銷(xiāo)售。[5]?

6月7日，中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)在上海簽發(fā)我國(guó)首張個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保單，投?？蛻魹槲覈?guó)首架?chē)?guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919首飛機(jī)長(zhǎng)蔡俊。這標(biāo)志著醞釀多年的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)政策正式實(shí)施。被譽(yù)為支撐中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，迎來(lái)了更加廣闊的發(fā)展空間。[5]

專(zhuān)家看法

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)漸行漸近?

剛剛發(fā)布的2015年政府工作報(bào)告提出，要進(jìn)一步把改革開(kāi)放扎實(shí)推向縱深，并明確指出其中一項(xiàng)具體工作就是要推出“個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”。相較2014年8月13日國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》中“適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”的提法，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的步子更近了一些。?

關(guān)于養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠問(wèn)題，理論上的討論由來(lái)已久，政策層面的研究也早已開(kāi)始。從2008年起，就已經(jīng)有一些地方開(kāi)始對(duì)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行討論和論證，當(dāng)年12月國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，該意見(jiàn)提出了個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)納入國(guó)家決策以及“研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”的具體議題。2009年4月國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見(jiàn)》，進(jìn)一步明確“鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，由財(cái)政部、稅務(wù)總局、保監(jiān)會(huì)與上海市研究具體方案，適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)?！泵襟w也是不時(shí)有報(bào)道稱(chēng)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老年金產(chǎn)品即將開(kāi)始試點(diǎn)，但因稅收優(yōu)惠政策牽涉多方利益并涉及收入分配、社會(huì)公平等重大議題，爭(zhēng)議頗多，以至于個(gè)稅遞延政策一直處于規(guī)劃和熱切盼望之中。在政府工作報(bào)告中有上述明確的表示，意味著相關(guān)稅優(yōu)政策即將從構(gòu)想和設(shè)計(jì)階段邁入實(shí)施階段。?

稅收優(yōu)惠政策信號(hào)的釋放利好保險(xiǎn)業(yè)

個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，意味著個(gè)人可以用稅前收入向滿足稅優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃繳費(fèi)(當(dāng)然，每年可以享受稅收抵免的收入額度有上限要求)，其投資收益也可以享受稅收遞延的優(yōu)惠，即在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)才需繳納個(gè)人所得稅。在復(fù)利條件下，持續(xù)的稅收折讓所帶來(lái)的回報(bào)對(duì)個(gè)人而言是非常有吸引力的。美國(guó)401(k)計(jì)劃于上世紀(jì)80年代在美國(guó)興起后，就是因?yàn)榫哂卸愂者f延優(yōu)待，所以在90年代便迅速超越了傳統(tǒng)的企業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃；據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全美戶主接近退休年齡的家庭中，有60%左右擁有401(k)型的養(yǎng)老計(jì)劃。?

養(yǎng)老保險(xiǎn)稅優(yōu)的“靴子”落地，對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)無(wú)疑是重大利好。具體而言，稅收優(yōu)惠政策的出臺(tái)首先會(huì)激發(fā)購(gòu)買(mǎi)，直接刺激行業(yè)增長(zhǎng)。有測(cè)算表明，如果養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收遞延限額為700元，到2020年，在上海一地就可以撬動(dòng)100-200億元的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)收入，而且這部分業(yè)務(wù)對(duì)行業(yè)內(nèi)含價(jià)值貢獻(xiàn)重大。?

其次，保險(xiǎn)業(yè)可以以較低的開(kāi)發(fā)成本觸及更多客戶，有利于客戶深度挖掘和需求刺激。按前述假設(shè)，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)在上海一地涉及客戶規(guī)模便達(dá)1千萬(wàn)人左右，遠(yuǎn)超過(guò)目前商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)客戶總和。若在此基礎(chǔ)上，著力提高人均保單件數(shù)和件均保額，其中蘊(yùn)含的商機(jī)不言而喻。?

第三，有利于培養(yǎng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)其他金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)其與替代品競(jìng)爭(zhēng)中的“先天不足”。當(dāng)前民眾格外關(guān)注金融產(chǎn)品的收益水平是不爭(zhēng)的事實(shí)，而且這種消費(fèi)心理一時(shí)之間也很難扭轉(zhuǎn)。由于保險(xiǎn)資金運(yùn)用相對(duì)而言受到了較為嚴(yán)格的規(guī)制，導(dǎo)致壽險(xiǎn)產(chǎn)品在與其他投資類(lèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)中相對(duì)弱勢(shì)，而稅收遞延政策產(chǎn)生的稅收節(jié)約效應(yīng)，對(duì)彌補(bǔ)其這一缺陷大有裨益。?

此外，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的推廣，有助于長(zhǎng)期保險(xiǎn)資金的積累，這對(duì)于構(gòu)造有效的金融市場(chǎng)和金融體系、推動(dòng)金融市場(chǎng)完善也具有十分積極的意義，這又反過(guò)來(lái)會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)投資效率提升，進(jìn)而間接推動(dòng)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展?？傮w來(lái)看，個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)將有助于使消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的態(tài)度由現(xiàn)在的被動(dòng)購(gòu)買(mǎi)變?yōu)橹鲃?dòng)購(gòu)買(mǎi)，十分有利于市場(chǎng)培育，對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的未來(lái)持續(xù)發(fā)展有深遠(yuǎn)的、積極的影響。?

稅優(yōu)政策的公平含義需謹(jǐn)慎關(guān)注?

當(dāng)然，看待個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，我們不能只是考慮它的推出會(huì)給行業(yè)帶來(lái)多大的好處；這種產(chǎn)品在其本質(zhì)上是一種養(yǎng)老制度安排，我們必須著重考慮的，是它對(duì)居民養(yǎng)老保障的含義。從上世紀(jì)90年代初起，經(jīng)過(guò)二十多年的探索，我國(guó)初步形成了一個(gè)以強(qiáng)制性的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，輔以自愿性的企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)的多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。在改革發(fā)展的過(guò)程中，養(yǎng)老保險(xiǎn)體系遇到了很多問(wèn)題，特別是自愿性的補(bǔ)充型養(yǎng)老計(jì)劃發(fā)展不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年末，全國(guó)共有6.61萬(wàn)戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為2056萬(wàn)人，占城鎮(zhèn)就業(yè)人員的5.4%；企業(yè)年金基金累計(jì)結(jié)存6035億元，僅占當(dāng)年GDP總量的1%。通過(guò)稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)個(gè)人積極安排養(yǎng)老保障，對(duì)于減輕財(cái)政壓力、化解人們的老年經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、滿足人們退休后的不同層次的保障需要，具有非常重要的意義。?

但需要注意的是，個(gè)稅遞延帶來(lái)的公平性含義仍需審慎預(yù)判。我國(guó)個(gè)人所得稅采用的分類(lèi)所得課稅模式，不同收入來(lái)源的稅率結(jié)構(gòu)和扣除模式差別很大，而工資薪金所得稅采用源泉扣繳的計(jì)征方式，一方面很難規(guī)避，另一方面相對(duì)穩(wěn)定，且征免成本相對(duì)較低，可以合理推斷，現(xiàn)實(shí)版的個(gè)稅遞延在很大限度上只能稱(chēng)得上是“工資薪金所得稅”遞延；而按照之前探索的試點(diǎn)方案，購(gòu)買(mǎi)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)還需透過(guò)職工所在單位進(jìn)行，未在職的城鄉(xiāng)居民和沒(méi)有固定單位的自由職業(yè)者很難享受這一優(yōu)惠。這樣一來(lái)，實(shí)際享受個(gè)人所得稅遞延優(yōu)待的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)者，其范圍與企業(yè)年金稅優(yōu)范圍基本是交疊的。事實(shí)上，據(jù)國(guó)稅總局統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)個(gè)人所得稅納稅人僅占工薪階層人數(shù)的8%左右，約為2400萬(wàn)(主要是城鎮(zhèn)居民)，范圍十分有限。?

可以說(shuō)，個(gè)稅遞延型政策并不具有普惠性，必須謹(jǐn)防其在制度上造成新的分配不公。因此，我們一方面要通過(guò)政策手段鼓勵(lì)市場(chǎng)在養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建中發(fā)揮積極作用，同時(shí)也必須注意，有限的公共資源更應(yīng)該地向弱勢(shì)群體傾斜，才能確保公平性目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)。政府在這方面的責(zé)任，不容推卸。?

中國(guó)太保集團(tuán)總裁賀青在接受中新社記者采訪時(shí)表示，今年4月12日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，不僅標(biāo)志著各界翹首以盼的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)十年磨一劍，終于“靴子落地”，也預(yù)示著作為中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”的個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)即將迎來(lái)嶄新的戰(zhàn)略機(jī)遇期。[6]

實(shí)際上，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)作為國(guó)家政策性養(yǎng)老保險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)的是老百姓退休后的“養(yǎng)老錢(qián)”甚至是“養(yǎng)命錢(qián)”。賀青認(rèn)為，試點(diǎn)政策中亦要求保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要符合“收益穩(wěn)健、長(zhǎng)期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”原則，滿足參保人員對(duì)養(yǎng)老賬戶資金安全性、收益性和長(zhǎng)期性管理要求，考驗(yàn)的是保險(xiǎn)公司資本、投資、精算、信息技術(shù)等綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力。[6]