保單貼現(xiàn)？！這個名詞可能對于很多人都是陌生的。今天多保魚就跟大家家聊聊在國外被稱為“死亡期貨”或“食尸鬼生意”的保單貼現(xiàn)！

到底什么是保單貼現(xiàn)

保單貼現(xiàn)是一種圍繞保險轉(zhuǎn)讓的金融手段。我們先來了解一下保單貼現(xiàn)在起源地美國是怎樣的存在吧。

話說在20世紀(jì)80年代美國大面積爆發(fā)艾滋病，我們都知道美國人民沒有儲蓄的習(xí)慣~所以很多人在飽受病魔折磨的同時，醫(yī)療費用的負擔(dān)也壓垮了絕大部分美國無產(chǎn)階級……

很多人發(fā)現(xiàn)自己手中唯一還有價值的東西就剩下一份壽險保單（美國人偏好購買低保費高保額的終身壽險），但是你我都知道壽險保單里的錢只有在本人死亡之后，由保單受益人來領(lǐng)取。

可是現(xiàn)在急用錢咋辦？退保，這種保單現(xiàn)金價值都很低退保虧的就太多了……

由于這些人群都是艾滋病患者，醫(yī)生已經(jīng)對他們生命結(jié)束的時間給出了一個大概的估值。于是這部分人群開始求助自己的親友，希望將手中的壽險轉(zhuǎn)讓。親友支付一定的金錢給病人，病人將受益人轉(zhuǎn)為自己的親友。（在國內(nèi)壽險收益人要求只能是直系親屬，如果只是單純更改受益人的操作是無法設(shè)置為朋友或遠親的）

有一部分投資者嗅到了其中錢的味道~開始大肆收購這種保單，希望在艾滋病人過世后獲得保險公司的賠償，以此獲得暴利！

由于保單貼現(xiàn)是以“投資瀕死之人”來獲得收益的，因此這種交易形態(tài)一直被外界所詬病，甚至被稱為“死亡期貨”或“食尸鬼生意”。

雖然保單貼現(xiàn)的原始交易目的看上去有些“邪惡”，但這種交易形式卻給保單持有人、保險市場還有投資市場帶去了很多靈活的選擇，并且此類投資多數(shù)伴隨著不菲的利潤，因此保單貼現(xiàn)以一種獨特的“金融工具”的身份存活發(fā)展至今。

現(xiàn)在保單貼現(xiàn)又是怎么進行的呢？多保魚舉個例子跟你說一說：

假設(shè)多保魚有一張正在生效的終身壽險保單，如果身故保險公司給的賠償金為100萬！多保魚已繳費30年（全部繳清），現(xiàn)在保單現(xiàn)金價值為40萬元。

因為種種原因吧，多保魚想要將這份保單變現(xiàn)，于是多保魚找了你說：我把這份保單賣給你，你給我一筆錢比現(xiàn)金價值高就行~如果我死了，這100萬就歸你了！

于是精明的你微微一推眼鏡，一頓計算：多保魚今年60歲；國人平均年齡76歲、他還有高血壓、高血糖、高血脂、近兩年還長了雞眼……他大概能活到70差不多了。

再加上通貨膨脹這單預(yù)期我就賺個15%吧~于是你給了多保魚50萬購買了這份保單。

這就是保單貼現(xiàn)的全過程了~明白大概意思了么？如果沒有保單貼現(xiàn)，多保魚能有的選擇只有保單貸款以及退保換取現(xiàn)金價值兩條路可走。

而現(xiàn)在對多保魚來講獲得了相對更高的現(xiàn)金；

對保險公司來說沒人退保數(shù)據(jù)更好看了；

對收購者來講這就是一筆投資，如果多保魚隔天就“掛了”那么這就是50萬瞬間變成100萬的超高收益投資！

換句話說只要多保魚在70歲之前死掉，收益都是高于預(yù)期的！當(dāng)然這份投資也不是毫無風(fēng)險可言，假如多保魚“不幸”活到了200歲~那收益就低到極點了~不過根據(jù)美國給出的數(shù)據(jù)報告保單貼現(xiàn)的投資回報率總體高達15%~17%

在中國會引起哪些變化？

先說說保監(jiān)會擬定開放的保單貼現(xiàn)的規(guī)定：

保單貼現(xiàn)分為兩個部分，普通貼現(xiàn)和重疾貼現(xiàn)；

每張保單只能貼現(xiàn)一次；

可貼現(xiàn)的保障種類只有普通型終身壽險、普通型兩全險和普通型年金險；

貼現(xiàn)保單需生效時間超過2年。

從保監(jiān)會規(guī)定與保單貼現(xiàn)的特性上說，當(dāng)保單貼現(xiàn)進入中國可能會帶來這樣的發(fā)展：

（以下所有內(nèi)容均為個人分析?。?/p>

?正面發(fā)展

1）特定保險產(chǎn)品將會有更大的市場

保單貼現(xiàn)的出現(xiàn)，是很有可能推動終身壽險、年金險、兩全險的銷售高潮。原因很簡單，因為保單貼現(xiàn)在一定程度上可以彌補退保的損失，從而一份保單就很可能成為繼證券、股權(quán)之后又一個新的無形資產(chǎn)組成部分

畢竟從小父母和課本就教導(dǎo)我們：不要把雞蛋全部放到一個籃子里！

2）市場上特定保險產(chǎn)品價格會走低

多保魚相信大多數(shù)人購買壽險、兩全險大多不會選擇躉交吧，更多人還是選擇10年、20年甚至三十年繳費吧。既然選擇了長期繳費那么保險公司勢必要將早期退保的風(fēng)險計算在保單費率內(nèi)。

保單貼現(xiàn)的存在會大幅降低退?，F(xiàn)象的出現(xiàn)，側(cè)面加強了保險公司現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性，這樣的情況下勢必會拉低特定保單的價格。

3）社會道德約束的部分加強

在質(zhì)量守恒定律的角度看去，保單貼現(xiàn)這個“多贏”交易，不可能實現(xiàn)真正的多贏！必定會有某個體的利益受損。利益受損方就是——原保單受益人（多數(shù)為被保險人子女或配偶）……

你想啊~原本保單受益人本可以在被保險人身故后合理合法的拿到一筆賠償金，但保單被貼現(xiàn)后，這筆壽險賠償?shù)氖芤嫒藢⒉辉偈撬麄?hellip;…

因此，在中國正式開放了保單貼現(xiàn)后，大家可一定要更加孝敬自己的父母！否則……千萬別怪我沒有提醒大家~

?負面發(fā)展

1）制造事故導(dǎo)致“突然死亡”

前面多保魚提到了，保單貼現(xiàn)被稱作“死亡期貨、食尸鬼的生意”不是沒道理的，畢竟這是一種以“死亡”作為前提的邪惡交易！

其中的道德風(fēng)險不言而喻，在相關(guān)法律不完善的環(huán)境下，不排除某些機構(gòu)為了提高貼現(xiàn)保單的利潤，從而制造“突發(fā)事故”的可能性！

未成年人身故保單限額不就是為了避免此類事情的發(fā)生么！

2）信息不對等的詐騙事件頻出
保單收購方與保單持有人必然的矛盾就是，一個想低價收；一個想高價賣，這道理就像我們的二手房和二手車交易不難理解。

但是作為金融三駕馬車之一的保險，其復(fù)雜性絕對不是車產(chǎn)與房產(chǎn)可比擬的（賣買二手車、房的非專業(yè)個人，還需要尋求專業(yè)人員的幫助呢不是么？！）。所以處于知識、信息不對等的情況下“惡意欺騙”絕對是不可避免的！

寫在最后：

其實說了這么多，也就是為了給朋友們做個簡單的科普，大家默默吃瓜就好！畢竟保單貼現(xiàn)現(xiàn)在離我們還有一段距離。

就算真的遇到了問題也不要擔(dān)心，請一定記得~你們還有多保魚呢?。。?/p>